Stratégie

Gestion SLC offre des stratégies personnalisées qui correspondent aux buts et objectifs particuliers de chaque client. Ces stratégies dépendent aussi de facteurs comme le ratio de financement, la composition en titres à revenu fixe, la nature du régime, la tolérance au risque du promoteur du régime, le budget lié aux risques et d’autres objectifs de gestion du risque. De plus, la personnalisation va d’une combinaison d’indices de référence Bloomberg Barclays à la gestion d’une stratégie en fonction d’un indice d’engagements sur mesure. Cet indice est calculé à partir d’une répartition par échéance du passif du client et généralement évalué selon une méthodologie de placement conforme à la loi sur la protection des retraites (Pension Protection Act).

Philosophie

Gestion SLC gère des stratégies sur mesure d’investissements guidés par le passif (IGP) dans des titres à revenu fixe depuis 1991. Cette expérience de mise en œuvre réelle est un facteur de valeur ajoutée unique à Gestion SLC. Nous gérons des portefeuilles de titres à revenu fixe en fonction d’indices d’engagements sur mesure dans un compte distinct ou en fonction d’une combinaison d’indices de référence Bloomberg Barclays. Nos systèmes et activités ont été conçus pour offrir une solution clé en main au client. Toute l’équipe des placements contribue à mettre en œuvre des stratégies d’IGP en tenant compte de la philosophie, de la stratégie, du crédit, des recherches, de la gestion d’actifs et de la gestion d’indices sur mesure.

L’intégration de la gestion d’actifs et de la gestion de passifs permet aux gestionnaires de portefeuille de gérer le bêta et de surveiller les risques notamment sur le plan de la structure des échéances, des secteurs, de la duration et de la convexité, tout en optimisant le rendement axé sur l’indice de référence. Assurant la reproductibilité du processus, notre compréhension et notre aptitude à déconstruire l’indice (indices d’engagements ou de marché) et à intégrer cette méthodologie comme processus de gestion des risques pour la gestion d’actifs jouent un rôle crucial dans notre réussite.

Les trois facteurs suivants ont guidé la formulation de notre philosophie de placement :

  • Nous recourons à un processus reproductible : Nous estimons que la sélection ascendante des titres au moyen d’un processus reproductible crée de la valeur. Nous recherchons des titres (en particulier des créances titrisées) dont la note est susceptible d’être relevée ou qui sont mal évalués. Nous jugeons de la valeur relative d’un titre en examinant les corrélations historiques avec les obligations et sous-secteurs comparables, afin de repérer les titres de créance structurés et de sociétés susceptibles de connaître un retour à la moyenne. Nous adoptons une attitude neutre à l’égard des taux d’intérêt.
  • Nous sommes opportunistes : Nous misons sur une gestion active des portefeuilles pour dégager une valeur relative. Nous recherchons les risques fondamentalement ou techniquement sous-évalués pour trouver des possibilités de placement. Nous sommes prêts à sous-pondérer n’importe quel secteur afin d’éviter les baisses, car la surperformance en dépend.
  • Notre équipe est intégrée : Nous sommes convaincus que les portefeuilles sont mieux gérés par des équipes souples qui intègrent l’analyse fondamentale et technique du crédit à la gestion des portefeuilles.

Équipe des placements

Richard Familetti,
premier directeur des placements, rendement global associé aux placements à revenu fixe pour les États-Unis

Michael Donelan,
directeur général et gestionnaire de portefeuille

Daniel Lucey,
directeur général et gestionnaire de portefeuille

Philip Mendonca,
directeur général et gestionnaire de portefeuille

Matthew Salzillo,
directeur général et gestionnaire de portefeuille


Veuillez noter que Sun Life Capital Management (U.S.) LLC fournit des conseils à l’égard de cette stratégie. Sun Life Capital Management (U.S.) LLC est inscrite comme conseiller en placement auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis. Elle est également inscrite comme Commodity Trading Advisor (conseiller en opérations sur marchandises) et Commodity Pool Operator (gestionnaire de fonds marché à terme) auprès de la Commodity Futures Trading Commission en vertu du Commodity Exchange Act. De plus, elle est membre de la National Futures Association..

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