22 juillet 2024

Les perspectives de placements mondiaux de la mi-année 2024

Nous sommes heureux de vous présenter les perspectives de placement de mi-année de Gestion SLC pour 2024. Apprenez-en davantage sur les attentes de nos équipes des placements et de nos fournisseurs de solutions par rapport aux titres à revenu fixe d’émissions publiques et privées, à l’immobilier, aux infrastructures, aux assureurs et aux régimes de retraite.

Les points couverts

Au premier semestre de 2024, nous avons observé des signes suggérant que le contexte macroéconomique mondial, les politiques, les marchés et le sentiment des investisseurs subissent un changement majeur. Découvrez ce que les spécialistes des placements de Gestion SLC, de BGO, d’InfraRed et de Crescent Capital prévoient pour le reste de l’année et au-delà. 

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Lettre de Steve Peacher

Steve Peacher

Président général, Gestion SLC

« Ce que je trouve particulièrement remarquable, c’est l’incidence que les éventuelles divergences d’opinions, d’attentes et de politiques ont eue sur les risques et les possibilités auxquels les investisseurs font face. » 

 

Perspectives macroéconomiques

Malgré les baisses de taux de mi-année, toute trajectoire vers un atterrissage en douceur de l’économie pourrait dépendre des données.

Immobilier

La confiance est renforcée par la possibilité d’une baisse des taux d’intérêt.

Titres à revenu fixe de première qualité

Conséquences d’un éventuel écart de rendement à long terme entre le Canada et les États-Unis.

Infrastructure

Un changement de politique plus prononcé pourrait servir de catalyseur majeur pour les infrastructures. 

Titres à revenu fixe de qualité inférieure

Y a-t-il des occasions à saisir dans les actifs à rendement élevé et les autres catégories de titres de qualité inférieure?

Gestion d’actifs liés à l’assurance

Pourquoi les assureurs s’intéressent-ils de plus près aux placements alternatifs? 

Titres de créances privés de première qualité

Un certain nombre de tendances évolutives déterminées pourraient orienter l’évolution des créances privées de première qualité.

Solutions de régimes de retraite

La diversification et l’amélioration du rendement deviennent de plus en plus importantes pour les portefeuilles de titres à revenu fixe des régimes.

 

Titres de créances privés de qualité inférieure

Les conditions de prêt pourraient offrir des possibilités sur le marché intermédiaire principal et le marché intermédiaire inférieur.

Auteurs collaborateurs

Steve Peacher

Président général, Gestion SLC

Dec Mullarkey

Directeur général, stratégie de placement et répartition de l’actif, Gestion SLC

Randall Malcolm

Directeur général principal et gestionnaire de portefeuille, titres à revenu fixe, émissions publiques, Titres à revenu fixe SLC

John Fekete

Directeur général et chef des marchés financiers, Crescent Capital Group

Andrew Kleeman

Directeur général principal et cochef des placements privés à revenu fixe, Titres à revenu fixe SLC

Elaad Keren

Directeur général principal et cochef des placements privés à revenu fixe, Titres à revenu fixe SLC

Nushi Kazemian

Directrice générale, titres à revenu fixe, émissions privées, Titres à revenu fixe SLC

Chris Wright

Président et chef des marchés privés, Crescent Capital Group

Chris Wang

Directeur général, Crescent Capital Group

Phil Stone

Dirigeant, chef de la recherche au Canada, BGO

Michael Andrews

Associé directeur et gestionnaire de portefeuille, BGO

Christina Iacoucci

Associée directrice, responsable du Canada et directrice des investissements canadiens, BGO

Ashwin Gopwani

Directeur général, chef des solutions de retraite, Gestion SLC

Neil Tai-Pow

Directeur principal, solutions pour les Clients, Gestion SLC

Steve Guignard

Directeur principal, solutions pour les Clients, Gestion SLC

Nitin Chhabra

Directeur général, chef des solutions en assurance, Gestion SLC

Edward Hunt

Associé et chef des fonds de revenu de base, InfraRed

Richard Crawford

Associé et chef des fonds de revenu du secteur de l’énergie, InfraRed

Stephane Kofman

Associé et chef des fonds axés sur les gains en capital, InfraRed

Jack Paris

Chef de la direction, InfraRed

Nos gestionnaires spécialisés

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Autres articles

La marque Gestion SLC désigne les activités de gestion d’actifs institutionnels de la Financière Sun Life inc. (la « Sun Life »), ainsi que les sociétés Sun Life Capital Management (U.S.) LLC aux États-Unis et Gestion de capital Sun Life (Canada) inc. au Canada.

La société Gestion de capital Sun Life (Canada) inc. est inscrite comme gestionnaire de portefeuille, gestionnaire de fonds de placement et courtier sur le marché dispensé au Canada, et comme gestionnaire d’opérations sur marchandises en Ontario. La société Sun Life Capital Management (U.S.) LLC est inscrite comme conseiller en placement auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis. Elle est également inscrite comme Commodity Trading Advisor (conseiller en opérations sur marchandises) et Commodity Pool Operator (gestionnaire de fonds marché à terme) auprès de la Commodity Futures Trading Commission en vertu du  Commodity Exchange Act. De plus, elle est membre de la National Futures Association. Aux États-Unis, les valeurs mobilières sont offertes par Sun Life Institutional Distributors (U.S.) LLC, société de courtage inscrite auprès de la SEC et membre de la Financial Industry Regulatory Authority (« FINRA »). 

BentallGreenOak, InfraRed Capital Partners (InfraRed), Crescent Capital Group (Crescent) et Advisors Asset Management (AAM) font aussi partie de Gestion SLC.

AAM est un distributeur indépendant aux États-Unis, qui offre un éventail de solutions et de produits aux conseillers de firmes de courtage, aux conseillers en placement autorisés et aux courtiers-négociateurs indépendants. 

BentallGreenOak est un conseiller en gestion de placements immobiliers à l’échelle mondiale et un fournisseur de services immobiliers. Aux États-Unis, les fonds immobiliers sont offerts par BentallGreenOak (U.S.) Limited Partnership, société inscrite comme conseiller en placement auprès de la SEC. Au Canada, les fonds immobiliers sont offerts par BentallGreenOak (Canada) Limited Partnership, BGO Capital (Canada) Inc. ou Gestion de capital Sun Life (Canada) inc. La société BGO Capital (Canada) Inc. est inscrite comme gestionnaire de portefeuille et courtier sur le marché dispensé au Canada, et comme gestionnaire de fonds de placement en Colombie-Britannique, en Ontario et au Québec. 

InfraRed Capital Partners est un gestionnaire international de placements axé sur les infrastructures. Exerçant ses activités partout sur la planète, la société gère des capitaux propres dans plusieurs fonds privés et cotés, principalement pour des investisseurs institutionnels du monde entier. Les activités d’InfraRed Capital Partners Ltd. sont autorisées et réglementées au Royaume-Uni par la Financial Conduct Authority. 

Crescent Capital Group est une société mondiale de gestion de placements spécialisée dans le crédit alternatif et un conseiller en placement inscrit auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis. Crescent est un investisseur de premier plan dans le crédit mezzanine, les prêts directs sur le marché intermédiaire en Europe et aux États-Unis, les obligations à rendement élevé et les prêts consortiaux importants. 

Les titres seront uniquement offerts et vendus conformément aux lois sur les valeurs mobilières applicables. 

Le contenu de ce site Web est destiné uniquement aux investisseurs institutionnels. Il ne doit pas être utilisé ni distribué auprès d’investisseurs individuels. Tous les placements comportent des risques, y compris une possibilité de perte du capital. Chaque catégorie d’actifs est associée à des risques particuliers. Certaines catégories d’actifs sont spéculatives, peuvent comprendre un degré de risque élevé et conviennent seulement aux placements à long terme. Des renseignements supplémentaires sont offerts sur demande. Ce site Web est présenté à titre informatif seulement. Les rendements antérieurs ne garantissent pas les rendements futurs. 

Les renseignements contenus dans ce site Web ne doivent en aucun cas tenir lieu de conseils particuliers d’ordre financier, fiscal, juridique ou comptable ni en matière d’assurance et de placement. Ils ne doivent pas être considérés comme une source d’information à cet égard et ne constituent pas une offre d’achat ou de vente de valeurs mobilières, ni de services d’assurance ou de placement. Les investisseurs devraient obtenir l’avis d’un conseiller professionnel avant de prendre une décision en fonction de ces renseignements. 

L’actif géré représente l’actif géré combiné de Gestion de capital Sun Life (Canada) inc., de Sun Life Capital Management (U.S) LLC, de BentallGreenOak, de Crescent Capital Group (Crescent), d’InfraRed Capital Partners et d’Advisors Asset Management (AAM).

Actif géré au 31 mars 2025. L’actif géré total comprend environ 11G$ de liquidités et autres, d’engagements non provisionnés et de capitaux d’AAM. L’actif géré total exclute 16G$ d’actif administré par AAM.

Taux de change : $1,00US = $1,4387 CA au 31 mars 2025.

Stratégie fiscale pour le Royaume-Uni - InfraRed (UK) Holdco 2020 Limited

InfraRed (UK) Holdco 2020 Ltd est la société de portefeuille d’InfraRed Capital Partners LLP au Royaume-Uni. Il s’agit aussi d’une filiale de Sun Life (U.S.) Holdco 2020 Inc., une société dont le siège social se trouve aux États-Unis qui a été constituée en société pour acheter InfraRed Capital Partners LLP et qui agit uniquement comme société de portefeuille passive. La stratégie fiscale pour le groupe InfraRed Holdco définit notre façon de gérer les dossiers fiscaux du groupe dans le cadre des activités commerciales exercées au Royaume-Uni.

Cette stratégie fiscale pour le Royaume-Uni est publiée conformément aux exigences énoncées dans l’annexe 19 de la Finance Act 2016. La stratégie, qui a été approuvée par le conseil d’administration d’InfraRed (UK) Holdco 2020 Ltd, est en vigueur pour la période se terminant le 31 décembre 2024. Elle s’applique à la société InfraRed (UK) Holdco 2020 Ltd et à sa filiale inactive Sun Life (UK) Designated Member Ltd, nommées collectivement « groupe InfraRed Holdco ».