Perspectives institutionnelles

 

2025 Perspectives de placement mondiales

L’année à venir pourrait être marquée par l’incertitude sur le plan macroéconomique, mais aussi par des occasions potentielles, des idées de placements et un renouveau dans certaines catégories d’actifs. Découvrez les perspectives des spécialistes des placements de Gestion SLC, de BGO, d’InfraRed et de Crescent Capital.

Des perspectives pertinentes, cinq minutes par semaine

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Explorez toutes les perspectives

  • 13 mai 2025

    T1 2025 : Le point sur le crédit privé de première qualité

    Les marchés du crédit ont enregistré une activité considérable en glissement annuel, principalement en raison de la demande des investisseurs. Dans le même temps, la poursuite du développement, de l’expansion et de l’innovation dans le domaine du financement garanti par des actifs nécessite une nouvelle perspective sur les avantages possibles et les risques de ces placements.

  • 13 mai 2025

    T1 2025 : Le point sur le crédit privé de première qualité

    Les marchés du crédit ont enregistré une activité considérable en glissement annuel, principalement en raison de la demande des investisseurs. Dans le même temps, la poursuite du développement, de l’expansion et de l’innovation dans le domaine du financement garanti par des actifs nécessite une nouvelle perspective sur les avantages possibles et les risques de ces placements.

  • 19 février 2025

    T4 2024 : Le point sur les créances privées de catégorie investissement

     Les sociétés de développement commercial prennent de plus en plus de place sur les marchés privés du crédit de catégorie investissement.

  • 11 février 2025

    T4 2024 Suivi trimestriel de l’inflation

    Notre plus récente publication porte sur l’incertitude causée par les tensions commerciales, ainsi que sur le ralentissement de la hausse des prix du logement et les effets du congé de taxe accordé par le gouvernement canadien.

  • 30 janvier 2025

    Les perspectives de placements mondiaux pour 2025

    Nous sommes heureux de vous présenter les perspectives de placement de Gestion SLC pour 2025. Ce rapport présente le point de vue de nos équipes des placements et fournisseurs de solutions sur les placements à revenu fixe publics et privés, l’immobilier, les infrastructures, la gestion d’actifs liés à l’assurance et les régimes de retraite.

  • 10 décembre 2024

    Perspectives sur le financement de fonds : occasions et défis

    Le financement de fonds, une catégorie qui comprend des stratégies comme les prêts sur la valeur de l’actif net, est devenu un outil que les gestionnaires d’actifs à la recherche de financement pour atteindre leurs objectifs de placement utilisent de plus en plus. Notre équipe des placements nous fait part de son point de vue.

  • 27 novembre 2024

    T3 2024 : Le point sur les créances privées de catégorie investissement

    Dans un contexte où les infrastructures sociales subissent des pressions constantes, Gestion SLC examine les possibilités pour les investisseurs d’améliorer les rendements tout en faisant progresser des initiatives d’intérêt public.

  • 14 novembre 2024

    T3 2024 : Suivi trimestriel de l’inflation

    Dans ce numéro, il est question du ralentissement de l’inflation, du fléchissement des prix dans plusieurs catégories de l’IPC et des solutions alternatives aux ORR pour se protéger de l’inflation.

  • 31 octobre 2024

    Bâtir des portefeuilles résilients grâce aux placements alternatifs à revenu fixe

    Voici notre Bulletin pour les assureurs canadiens, où vous trouverez des renseignements sur les tendances du secteur, les changements apportés à la réglementation et les stratégies de placement pertinentes pour les professionnels de l’assurance.

  • 30 octobre 2024

    Placements privés à revenu fixe de première qualité, une opportunité pour votre solution IGP

    Un programme d’investissement guidé par le passif (IGP) implique souvent des compromis entre des objectifs contradictoires, comme la diversification et la couverture du passif. Dans le plus récent article de notre équipe des placements, nous expliquons comment le crédit privé de première qualité peut aider à résoudre ce casse-tête.

  • 15 août 2024

    T2 2024 : Le point sur le crédit privé de première qualité

    Comme les investisseurs s'intéressent de plus en plus aux avantages potentiels des prêts sur la valeur de l'actif net, Gestion SLC se penche sur cette catégorie d'actifs.

  • 08 août 2024

    T2 2024 : Suivi trimestriel de l’inflation

    Dans ce numéro, il est question du ralentissement de l’inflation, de la liquidité réduite des obligations à rendement réel (ORR), et des solutions alternatives aux ORR pour se protéger de l’inflation.

  • 22 juillet 2024

    Les perspectives de placements mondiaux de la mi-année 2024

    Nous sommes heureux de vous présenter les perspectives de placement de mi-année de Gestion SLC pour 2024. Apprenez-en davantage sur les attentes de nos équipes des placements et de nos fournisseurs de solutions par rapport aux titres à revenu fixe d’émissions publiques et privées, à l’immobilier, aux infrastructures, aux assureurs et aux régimes de retraite.

  • 30 mai 2024

    Stratégies de gestion des risques liés aux régimes de retraite canadiens 2024

    Cette année, Gestion SLC s'est associée aux congrès sur les stratégies de gestion des risques liés aux régimes de retraite canadiens organisés par Pensions & Investments. Notre objectif : fournir des renseignements précieux et aider les investisseurs institutionnels à naviguer dans l’univers complexe des marchés privés.

  • 17 mai 2024

    T1 2024 : Suivi trimestriel de l’inflation

    Dans notre plus récente publication, il est question du ralentissement de l’inflation, de la liquidité réduite des obligations à rendement réel et des raisons expliquant l’augmentation du coût de mise en œuvre d’une stratégie axée sur l’inflation américaine.

  • 16 mai 2024

    T1 2024 : Le point sur le crédit privé de première qualité

    Les statistiques du marché des placements privés proviennent de Private Placement Monitor, un indicateur standard du marché du crédit privé de première qualité.

    Des volumes importants, une demande accrue de la part d’une base croissante d’investisseurs et un resserrement des écarts ont caractérisé le crédit privé de première qualité au premier trimestre. L’arrivée de nouveaux investisseurs sur le marché a également entraîné une augmentation de la capacité du marché et de la taille des opérations. Entre-temps, le financement de fonds est devenu un domaine en croissance et en évolution pour les investisseurs institutionnels à la recherche d’un potentiel de diversification, de primes et d’un rendement géré en fonction du risque.

  • 22 avril 2024

    Examen détaillé des titres à revenu fixe de moindre qualité

    Au début de 2024, il n’y avait pas vraiment de consensus sur la direction que prendraient les taux d’intérêt. Les attentes concernant les mesures des banques centrales allaient de baisses de taux au début de l’année à un maintien des taux élevés jusqu’à au moins 2025. Une telle incertitude peut compliquer la vie des investisseurs en titres à revenu fixe, car dans de nombreux cas les rendements des obligations sont fortement corrélés aux taux d’intérêt.

  • 14 février 2024

    T4 2023 : Le point sur les créances privées de première qualité

    Le volume de créances privées de première qualité au quatrième trimestre de 2023 a été le plus élevé de l’année, atteignant 28,6 G$ US, par rapport à 14,1 G$ US au troisième trimestre (le volume trimestriel le plus bas de l’année). Même si nous ne connaîtrons pas les résultats définitifs avant quelques mois, le volume préliminaire de 90,7 G$ US pour 2023 est inférieur aux 92,3 G$ US de 2022. Les émetteurs qui avaient besoin de financement sont arrivés sur le marché au dernier trimestre de 2023, et les investisseurs ont réagi positivement. Cette situation contraste avec la majeure partie de l’année 2023, durant laquelle les émetteurs étaient rebutés soit par les taux élevés soit par l’incertitude des marchés. De plus, immédiatement après la faillite de la Silicon Valley Bank, les investisseurs étaient plus prudents ou devaient composer avec une liquidité réduite.

  • 12 février 2024

    Les perspectives de placements mondiaux pour 2024

    Nous sommes heureux de vous présenter les perspectives de placement de Gestion SLC pour 2024. Ce rapport présente le point de vue de nos équipes des placements et fournisseurs de solutions sur les titres à revenu fixe d’émissions publiques et privées, l’immobilier, les infrastructures, la gestion d’actifs liés à l’assurance et les régimes de retraite.

  • 29 janvier 2024

    décembre 2023: suivi trimestriel de l’inflation

    Dans notre publication, il est question de l’accélération de l’inflation de base, de la liquidité réduite des obligations à rendement réel et de l’amélioration des conditions du marché pour l’adoption d’une stratégie axée sur l’inflation américaine.

  • 16 novembre 2023

    Prêts syndiqués de manière restrictive : Occasions de rendement dans un marché de niche peu exploité

    La volatilité de l’économie et des marchés pousse les investisseurs institutionnels à diversifier leur exposition aux titres de créances. Parmi les segments encore souvent négligés, on retrouve celui des prêts syndiqués de manière restrictive, qui offrent des possibilités de rendements élevés tout en affichant une volatilité moindre.

  • 09 novembre 2023

    T3 2023 : Le point sur les créances privées de première qualité

    Au cours d’un trimestre calme pour les émissions sur le marché des créances privées de première qualité, les émissions du secteur industriel et des services publics ont contribué à soutenir le volume dans un contexte de baisse des émissions dans le secteur des finances. On observe un redressement éventuel dans la baisse de la demande de créances privées de première qualité depuis le début de l’exercice, alors que les marchés commencent à adopter des anticipations de taux « plus élevés pendant plus longtemps ». En même temps, nous examinons de plus près les titres de créance en infrastructures en raison de l’attention accrue sur la diversification, la gestion des risques et d’autres avantages potentiels de cette catégorie d’actifs.

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La marque Gestion SLC désigne les activités de gestion d’actifs institutionnels de la Financière Sun Life inc. (la « Sun Life »), ainsi que les sociétés Sun Life Capital Management (U.S.) LLC aux États-Unis et Gestion de capital Sun Life (Canada) inc. au Canada.

La société Gestion de capital Sun Life (Canada) inc. est inscrite comme gestionnaire de portefeuille, gestionnaire de fonds de placement et courtier sur le marché dispensé au Canada, et comme gestionnaire d’opérations sur marchandises en Ontario. La société Sun Life Capital Management (U.S.) LLC est inscrite comme conseiller en placement auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis. Elle est également inscrite comme Commodity Trading Advisor (conseiller en opérations sur marchandises) et Commodity Pool Operator (gestionnaire de fonds marché à terme) auprès de la Commodity Futures Trading Commission en vertu du  Commodity Exchange Act. De plus, elle est membre de la National Futures Association. Aux États-Unis, les valeurs mobilières sont offertes par Sun Life Institutional Distributors (U.S.) LLC, société de courtage inscrite auprès de la SEC et membre de la Financial Industry Regulatory Authority (« FINRA »). 

BentallGreenOak, InfraRed Capital Partners (InfraRed), Crescent Capital Group (Crescent) et Advisors Asset Management (AAM) font aussi partie de Gestion SLC.

AAM est un distributeur indépendant aux États-Unis, qui offre un éventail de solutions et de produits aux conseillers de firmes de courtage, aux conseillers en placement autorisés et aux courtiers-négociateurs indépendants. 

BentallGreenOak est un conseiller en gestion de placements immobiliers à l’échelle mondiale et un fournisseur de services immobiliers. Aux États-Unis, les fonds immobiliers sont offerts par BentallGreenOak (U.S.) Limited Partnership, société inscrite comme conseiller en placement auprès de la SEC. Au Canada, les fonds immobiliers sont offerts par BentallGreenOak (Canada) Limited Partnership, BGO Capital (Canada) Inc. ou Gestion de capital Sun Life (Canada) inc. La société BGO Capital (Canada) Inc. est inscrite comme gestionnaire de portefeuille et courtier sur le marché dispensé au Canada, et comme gestionnaire de fonds de placement en Colombie-Britannique, en Ontario et au Québec. 

InfraRed Capital Partners est un gestionnaire international de placements axé sur les infrastructures. Exerçant ses activités partout sur la planète, la société gère des capitaux propres dans plusieurs fonds privés et cotés, principalement pour des investisseurs institutionnels du monde entier. Les activités d’InfraRed Capital Partners Ltd. sont autorisées et réglementées au Royaume-Uni par la Financial Conduct Authority. 

Crescent Capital Group est une société mondiale de gestion de placements spécialisée dans le crédit alternatif et un conseiller en placement inscrit auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis. Crescent est un investisseur de premier plan dans le crédit mezzanine, les prêts directs sur le marché intermédiaire en Europe et aux États-Unis, les obligations à rendement élevé et les prêts consortiaux importants. 

Les titres seront uniquement offerts et vendus conformément aux lois sur les valeurs mobilières applicables. 

Le contenu de ce site Web est destiné uniquement aux investisseurs institutionnels. Il ne doit pas être utilisé ni distribué auprès d’investisseurs individuels. Tous les placements comportent des risques, y compris une possibilité de perte du capital. Chaque catégorie d’actifs est associée à des risques particuliers. Certaines catégories d’actifs sont spéculatives, peuvent comprendre un degré de risque élevé et conviennent seulement aux placements à long terme. Des renseignements supplémentaires sont offerts sur demande. Ce site Web est présenté à titre informatif seulement. Les rendements antérieurs ne garantissent pas les rendements futurs. 

Les renseignements contenus dans ce site Web ne doivent en aucun cas tenir lieu de conseils particuliers d’ordre financier, fiscal, juridique ou comptable ni en matière d’assurance et de placement. Ils ne doivent pas être considérés comme une source d’information à cet égard et ne constituent pas une offre d’achat ou de vente de valeurs mobilières, ni de services d’assurance ou de placement. Les investisseurs devraient obtenir l’avis d’un conseiller professionnel avant de prendre une décision en fonction de ces renseignements. 

L’actif géré représente l’actif géré combiné de Gestion de capital Sun Life (Canada) inc., de Sun Life Capital Management (U.S) LLC, de BentallGreenOak, de Crescent Capital Group (Crescent), d’InfraRed Capital Partners et d’Advisors Asset Management (AAM).

Actif géré au 31 mars 2025. L’actif géré total comprend environ 11G$ de liquidités et autres, d’engagements non provisionnés et de capitaux d’AAM. L’actif géré total exclute 16G$ d’actif administré par AAM.

Taux de change : $1,00US = $1,4387 CA au 31 mars 2025.

Stratégie fiscale pour le Royaume-Uni - InfraRed (UK) Holdco 2020 Limited

InfraRed (UK) Holdco 2020 Ltd est la société de portefeuille d’InfraRed Capital Partners LLP au Royaume-Uni. Il s’agit aussi d’une filiale de Sun Life (U.S.) Holdco 2020 Inc., une société dont le siège social se trouve aux États-Unis qui a été constituée en société pour acheter InfraRed Capital Partners LLP et qui agit uniquement comme société de portefeuille passive. La stratégie fiscale pour le groupe InfraRed Holdco définit notre façon de gérer les dossiers fiscaux du groupe dans le cadre des activités commerciales exercées au Royaume-Uni.

Cette stratégie fiscale pour le Royaume-Uni est publiée conformément aux exigences énoncées dans l’annexe 19 de la Finance Act 2016. La stratégie, qui a été approuvée par le conseil d’administration d’InfraRed (UK) Holdco 2020 Ltd, est en vigueur pour la période se terminant le 31 décembre 2024. Elle s’applique à la société InfraRed (UK) Holdco 2020 Ltd et à sa filiale inactive Sun Life (UK) Designated Member Ltd, nommées collectivement « groupe InfraRed Holdco ».