Ce qui est couvert
Les professionnels des placements à Gestion SLC, à BentallGreenOak, à InfraRed et à Crescent Capital sont des spécialistes de leurs catégories d’actifs respectives et sont particulièrement qualifiés pour fournir des idées précises et exploitables pour cette gamme diversifiée de placements classiques et alternatifs. Dans Perspectives de placement, nous réfléchissons à ce qui nous a surpris jusqu’à maintenant en 2022 et à ce que les clients et consultants doivent avoir en tête pour le reste de l’année à venir.
Lettre de Steve Peacher
Perspectives macroéconomiques
L’inflation et les troubles géopolitiques ont un effet domino sur les économies mondiales. Il incombe aux banques centrales du monde entier d’assurer un atterrissage en douceur.
Titres à revenu fixe de qualité investissement
Le risque d’inflation est réel et les marchés obligataires en prennent note, mais les rendements relatifs attrayants constituent une occasion pour les investisseurs.
Titres à revenu fixe de moindre qualité
Les hausses de taux d’intérêt ont généré des rentrées du côté des prêts bancaires à taux variable et d’importantes sorties du côté des obligations à rendement élevé à taux fixe. Bien que les données fondamentales du crédit soient solides, l’agitation géopolitique soutenue et les maladresses potentielles des banques centrales demeurent d’importants risques.
Crédit privé de qualité investissement
Le crédit privé de qualité investissement continue de générer des rentrées malgré l’incertitude économique. Le changement de profil des investisseurs a influé sur les types de transactions et d’accès offerts aux investisseurs, mais des occasions uniques devraient se présenter durant tout le reste de l’année.
Crédit privé de moindre qualité
Les occasions de crédit triées sur le volet et approuvées demeurent un placement attrayant.
Immobilier
Les investisseurs ayant un horizon de placement à long terme peuvent trouver des occasions du côté des biens immobiliers privés dans le contexte actuel de volatilité du marché.
Infrastructures
La demande de placements liés aux infrastructures devrait augmenter, pour les projets traditionnels et projets non traditionnels, mais les investisseurs doivent être conscients des contraintes de la chaîne d’approvisionnement.
Gestion d’actifs liés à l’assurance
Depuis le début de l’année, les portefeuilles de compagnies d’assurance ont subi un dur coup des deux côtés de leurs bilans en raison de l’inflation et de la hausse des taux d’intérêt. Des rendements plus élevés sur le réinvestissement, et les occasions des actifs alternatifs peuvent assurer certains avantages aux investisseurs.
Solutions de régimes de retraite
Dans un contexte de volatilité des marchés, les promoteurs de régime de retraite voient leur situation de provisionnement changer. Il sera important de revoir les stratégies de réduction des risques et d’examiner les occasions d’intégrer des solutions de rechange à rendement plus élevé.
